채권 세금 얼마 떼나

채권 투자 세금은 크게 두 갈래입니다. 이자소득에는 15.4%가 원천징수되고, 매매차익은 원칙적으로 비과세입니다. 다만 할인채·채권ETF·해외채권은 예외가 있어 헷갈리기 쉽습니다.

📌 핵심만 먼저 보기

• 채권 이자소득에는 15.4%(소득세 14%+지방소득세 1.4%)가 원천징수됩니다.
• 일반 채권(이표채)의 매매차익은 비과세지만, 할인채(무이표채)의 할인액은 예외적으로 이자소득세가 붙습니다.
• 채권ETF는 개별 채권과 달리 매매차익도 배당소득으로 과세됩니다.
• 해외채권(미국채 등)은 이자만 과세되고 매매차익·환차익은 국내채권과 마찬가지로 비과세입니다.

목차

1. 채권 투자하면 세금이 얼마나 나오나요
2. 채권을 사고팔아 남긴 매매차익에도 세금이 붙나요
3. 채권ETF는 왜 다르게 과세되나요
4. 해외채권(미국채)을 사면 세금이 어떻게 다른가요
5. 채권 이자소득도 금융소득종합과세에 포함되나요
6. 실제로 얼마나 떼는지 계산해보면

채권 투자하면 세금이 얼마나 나오나요

채권에서 나오는 이익은 크게 이자소득과 매매차익 두 가지입니다. 이 중 이자소득에만 세금이 붙습니다. 표면금리에 따라 지급되는 이자를 받을 때마다 15.4%(소득세 14%+지방소득세 1.4%)가 원천징수되고, 별도로 신고할 필요는 없습니다.

채권 세금 한눈에

소득 구분	과세 여부
이자소득	과세(15.4%)
일반 채권(이표채) 매매차익	비과세
할인채(무이표채) 할인액	과세(이자소득으로 간주)

근거: 한국경제 - 금리 상승기 각광받는 채권 매매차익 과세 안해, 삼일PwC - 채권투자 세무정보 (2026-09-15 확인).

채권을 사고팔아 남긴 매매차익에도 세금이 붙나요

원칙적으로 일반 채권(이표채)의 매매차익은 비과세입니다. 표면금리대로 이자를 지급하는 채권을 싸게 사서 비싸게 팔아도 그 차익에는 세금이 붙지 않습니다.

다만 할인채(무이표채)는 다릅니다. 이자를 아예 지급하지 않고 액면가보다 싸게 발행해 만기에 액면가로 상환하는 구조인데, 이 할인액이 사실상 이자소득으로 간주돼 만기상환 시 15.4%가 원천징수됩니다. 소득세법 제46조(채권 등에 대한 소득금액의 계산 특례)가 채권 보유기간별 이자상당액을 이자소득으로 계산하도록 정하고 있기 때문입니다.

즉 "채권 매매차익은 비과세"라는 말만 믿고 할인채도 똑같을 것이라 생각하면 안 됩니다. 채권을 살 때 이표채인지 할인채(무이표채)인지부터 확인하는 것이 좋습니다.

근거: CaseNote - 소득세법 제46조(채권 등에 대한 소득금액의 계산 특례), 국가법령정보센터 (2026-09-15 확인).

채권ETF는 왜 다르게 과세되나요

개별 채권을 직접 사지 않고 채권ETF로 투자하면 과세 구조가 달라집니다. 채권ETF는 이자에 해당하는 분배금뿐 아니라 매매차익까지 전부 배당소득으로 과세돼 15.4%가 원천징수됩니다.

• 개별 채권(이표채) — 이자만 과세, 매매차익은 비과세
• 채권ETF — 분배금(이자 성격)과 매매차익 둘 다 과세

따라서 채권ETF의 매매차익도 다른 금융소득과 합산해 연 2천만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상에 포함될 수 있다는 점을 개별 채권보다 더 유의해야 합니다.

근거: 이데일리 마켓인 - 채권ETF 자본차익에도 과세 (2026-09-15 확인).

해외채권(미국채)을 사면 세금이 어떻게 다른가요

미국채 같은 해외채권도 국내채권과 과세 원칙은 비슷합니다. 매매차익과 환차익은 비과세이고, 이자소득에만 세금이 붙습니다.

다만 원천징수 절차가 조금 다릅니다. 한·미 조세조약에 따라 미국에서 먼저 12%를 원천징수하고, 국내 원천징수세율(14%)과의 차이인 2%를 국내 증권사가 추가로 원천징수합니다. 지방소득세 1.4%까지 더하면 최종 부담은 국내채권과 같은 15.4% 수준입니다.

이표채 vs 할인채, 해외채권에서도 갈린다

• 해외 이표채 — 이자만 과세(15.4% 상당), 매매차익·환차익 비과세
• 해외 할인채 — 할인액(사실상 이자소득)에 과세, 환차익은 비과세

근거: 조세금융신문 - 해외채권은 어떻게 과세되는가, 뉴스핌 - 해외채권 가이드 세금 알고 투자하세요 (2026-09-15 확인).

채권 이자소득도 금융소득종합과세에 포함되나요

네, 채권 이자소득은 다른 이자·배당소득과 합산됩니다. 연간 금융소득 합계가 2천만원을 초과하면 초과분에 대해 다른 소득과 합쳐 6~45% 누진세율이 적용되는 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

2천만원 기준을 판단하는 구체적인 절차와 계산 예시는 이 시리즈 6편(금융소득종합과세 2천만원 기준 확인법)에서 자세히 다루고 있으니 함께 참고하세요.

실제로 얼마나 떼는지 계산해보면

세 가지 대표 사례로 실제 세후 금액을 계산해봤습니다. 정확한 원천징수 세액은 거래 증권사가 자동으로 계산해 지급하므로, 아래 계산은 규모를 가늠하는 참고용입니다.

구분	조건	세금
이표채 매매차익	950만원 매수 → 1,020만원 매도(차익 70만원)	0원(비과세)
이표채 이자	액면 1,000만원, 표면금리 3%, 연이자 30만원	46,200원
할인채 할인액	900만원 매수 → 만기 1,000만원 상환(할인액 100만원)	154,000원
해외채권(미국채) 이자	1만 달러, 표면금리 4%, 연이자 400달러(약 52만원)	약 8만원
해외채권 환차익	환율 1,300원→1,350원 변동(환차익 50만원)	0원(비과세)

같은 "채권"이라도 이표채·할인채·해외채권 중 무엇을 샀는지에 따라 매매차익 과세 여부가 달라진다는 점이 핵심입니다. 채권을 매수하기 전에 상품 설명서에서 이표채인지 할인채(무이표채)인지부터 확인하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.

자주 묻는 질문

채권 이자에 붙는 세금은 몇 %인가요

15.4%(소득세 14%+지방소득세 1.4%)가 원천징수됩니다. 이자를 받을 때 자동으로 떼이므로 따로 신고할 필요는 없습니다.

채권을 사고팔아 남긴 매매차익에도 세금이 붙나요

일반 채권(이표채)의 매매차익은 비과세입니다. 다만 할인채(무이표채)의 할인액은 이자소득으로 간주돼 만기상환 시 과세됩니다.

할인채는 왜 매매차익인데 세금이 붙나요

소득세법 제46조에 따라 채권 보유기간별 이자상당액을 이자소득으로 계산하도록 정하고 있어, 할인채의 할인액도 만기상환 시 이자소득세로 원천징수됩니다.

채권ETF도 개별 채권과 똑같이 과세되나요

아니요. 채권ETF는 분배금뿐 아니라 매매차익까지 전부 배당소득으로 과세돼 15.4%가 원천징수됩니다.

해외채권(미국채 등)을 사면 세금이 어떻게 다른가요

이자에는 한·미 조세조약에 따라 미국 12%+한국 2%(지방소득세 포함 15.4% 상당)가 원천징수되고, 매매차익과 환차익은 국내채권과 마찬가지로 비과세입니다.

채권 이자소득도 금융소득종합과세에 포함되나요

네. 다른 이자·배당소득과 합산해 연 2천만원을 초과하면 초과분에 종합과세가 적용됩니다.

참고 출처:

• 한국경제 - 금리 상승기 각광받는 채권 매매차익 과세 안해
• 삼일PwC - 금융소득종합과세 대상자가 채권투자 시 알아야 할 세무정보
• CaseNote - 소득세법 제46조(채권 등에 대한 소득금액의 계산 특례)
• 조세금융신문 - 해외채권은 어떻게 과세되는가
• 국가법령정보센터
• 기준일: 2026-09-15(WebSearch 교차검증일)

이 글은 정보 제공을 목적으로 하며 특정 종목이나 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 세율·수수료·한도는 변경될 수 있으므로 반드시 원출처에서 최신 내용을 확인하시기 바랍니다.